自己究竟屬于哪位投資類型

　　問：第一關(guān)：五種投資理財類型，你屬于哪一類？

　　答：出場人物：參加工作三年多的劉先生是島城某外資公司管理人員，月收入7000多元，除卻花銷，每月會有3000左右的結(jié)余。面臨即將買車買房、結(jié)婚生子等人生大事，他打算好好做個理財規(guī)劃，但不知道自己屬于哪位投資類型。

　　工行理財專家：

　　劉先生首先要了解自己的資產(chǎn)狀況及風(fēng)險特征，根據(jù)自己的資產(chǎn)情況以及風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承受態(tài)度，來確認自己的投資方向。比較簡單的方式，是向銀行的專業(yè)理財師進行咨詢，通過調(diào)查問卷了解自身的情況。

　　一般來說，銀行會把理財客戶分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型、進取型五大類。不同類型的投資者在產(chǎn)品選擇上應(yīng)該有所不同：比如保守型、穩(wěn)健型的投資者不應(yīng)該在股票類產(chǎn)品上做過大比例的投資，適合購買收益穩(wěn)定、本金保證的理財產(chǎn)品；平衡型、成長型的投資者可以適當投資風(fēng)險較高的非保本浮動型理財產(chǎn)品，還可以配置一部分銀行代銷的信托類理財產(chǎn)品；進取型的投資者可以選擇風(fēng)險更高的私募股權(quán)類理財產(chǎn)品、股票或股票型基金，以獲得高收益的可能。

　　第二關(guān)：三大類投資產(chǎn)品，哪種適合你？

　　出場人物：齊女士是位剛剛退休的企業(yè)職工，目前家里有五十萬多元的積蓄，是為將來養(yǎng)老準備的。由于對各種投資產(chǎn)品不了解，劉女士將這部分錢大部分存了銀行定期，少部分買了銀行理財產(chǎn)品。她想請教一下專家，目前市場上的投資產(chǎn)品主要有哪些？

　　工行理財專家：

　　目前市場上個人客戶比較熟悉的投資產(chǎn)品無外乎主要有三大類：銀行理財產(chǎn)品、基金和保險產(chǎn)品。這些產(chǎn)品由于其投資方向不同，直接決定著產(chǎn)品的風(fēng)險和收益，如果自己不理解，一定要請專業(yè)理財師解釋清楚再買。

　　一、銀行理財產(chǎn)品

　　按照投資方向進行分類，目前市場上的銀行理財產(chǎn)品大致有四類：債券型、信托型、掛鉤型及代客境外理財產(chǎn)品（QDII）型。

　　債券型：主要投資于貨幣市場，投資品種一般為央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券。因央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券個人無法直接投資，此類產(chǎn)品實際上為投資者提供了分享貨幣市場投資收益的機會，此類產(chǎn)品風(fēng)險極低。

　　信托型：主要投資于商業(yè)銀行或其他信用等級較高的金融機構(gòu)擔(dān)保或回購的信托產(chǎn)品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品。此類產(chǎn)品目前市場數(shù)量較多，大部分投資房地產(chǎn)項目，收益較銀行普通理財產(chǎn)品高出很多，但風(fēng)險也較大。

　　掛鉤型：即結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，一般掛鉤匯率、商品、股指等，產(chǎn)品屬于本金保證浮動型收益類理財產(chǎn)品，一般不以理財本金作投資，僅用利息部分，大多為100%保本，產(chǎn)品收益與掛鉤標的有某種關(guān)系，但也有獲得高收益的可能，收益風(fēng)險相對較大。

　　代客境外理財產(chǎn)品（QDII）：客戶將手中的人民幣資金委托給合格商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行將人民幣兌換成美元，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結(jié)匯成人民幣后分配給投資者的理財產(chǎn)品。該類產(chǎn)品一般是非保本浮動收益類，多為投資港股、歐美股票、商品基金，資金全額投資該類標的，風(fēng)險相對較大。

　　需要提醒的是，銀行類理財產(chǎn)品投資品種不僅限定于以上類別，有的產(chǎn)品更是基于以上類別的組合，投資者在購買理財產(chǎn)品時，一定要詳讀產(chǎn)品說明書。

　　二、基金

　　證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立資產(chǎn)，由基金托管人托管、基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。

　　依據(jù)運作方式的不同，可分為封閉式基金與開放式基金。封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購和贖回的一種基金運作方式。

　　依據(jù)投資對象不同，可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金。這些基金類別按照收益和風(fēng)險由高到低的排列順序為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金，即股票基金的風(fēng)險和收益最高，貨幣市場基金的風(fēng)險和收益最低。

　　三、保險

　　保險是一種保障機制，是用來規(guī)劃人生財務(wù)所必須的工具，是風(fēng)險管理的一種方法。投保人按照合同的約定向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡期限時承擔(dān)給付保險金責(zé)任的保險行為。

　　主要品種有人身保險和財產(chǎn)保險。按照保險標的的不同，人身保險可劃分為人壽保險、意外傷害保險和健康保險；財產(chǎn)保險可以分為四大類，即財產(chǎn)損失保險、農(nóng)業(yè)保險、責(zé)任保險和信用保證保險。

　　第三關(guān)：產(chǎn)品流動性不同，你選哪一款？

　　出場人物：做服裝批發(fā)生意的馬小姐，經(jīng)過多年的打拼積攢了不少的積蓄。由于經(jīng)營的需要，經(jīng)常會動用大筆資金，她想了解一下，各種投資產(chǎn)品流動性情況，以便在兼顧生意的同時更好地打理自己的資產(chǎn)。

　　工行理財專家：

　　人們在進行資產(chǎn)配置時，往往對資金的使用有一定的預(yù)期，但這種預(yù)期往往會被突發(fā)情況打亂，因此，產(chǎn)品的流動性也是我們需要考慮的，避免承受不必要的損失。

　　銀行理財產(chǎn)品：理財產(chǎn)品能夠獲得比儲蓄存款更多的收益，是有某些附加條件的，比如投資者要承擔(dān)產(chǎn)品投資風(fēng)險，要犧牲資金的流動性，投資者在拿到產(chǎn)品合同除了要看產(chǎn)品投資方向、期限、收益如何計算，還需要看該產(chǎn)品是不是可以贖回，費率是多少，能不能做質(zhì)押，也就是產(chǎn)品流動性情況，以免將來繼續(xù)資金時無法解約。

　　基金：巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當單個交易日基金的凈贖回申請超過基金總份額的百分之十時，投資人將可能無法及時贖回持有的全部基金份額。這也就是基金的流動性風(fēng)險。

　　保險：長期保險產(chǎn)品流動性較差，產(chǎn)品的投資期限內(nèi)取出資金會被視為違約，因此不適合低收入投資者，一旦出現(xiàn)突發(fā)情況急需資金的情況，違約退保會出現(xiàn)無法全部取出本金造成虧損的情況。

　　第四關(guān)：投資有風(fēng)險，明了條款是關(guān)鍵。

　　出場人物：在島城某國企工作的王女士雖然對家庭理財比較重視，但基本上屬于跟風(fēng)型的，對自己投資的產(chǎn)品也根本不作仔細研究，以至于有一次購買的理財產(chǎn)品，不但沒有實現(xiàn)預(yù)期收益，本金還損失了一塊。這次經(jīng)歷讓她明白，投資有風(fēng)險，不要太盲目。

　　工行理財專家：

　　無論是買理財產(chǎn)品還是投資基金、保險產(chǎn)品，都會有一疊的產(chǎn)品說明書，而說明書中的產(chǎn)品風(fēng)險條款是我們在進行投資時必須詳細了解的關(guān)健內(nèi)容，因為任何投資產(chǎn)品都是存在投資風(fēng)險的。

　　銀行理財產(chǎn)品：存在政策風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及提前終止風(fēng)險。

　　基金：證券投資基金是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)險?；鹪谕顿Y運作過程中可能面臨的各種風(fēng)險，既包括市場風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險等。

　　保險：存在解除保險合同風(fēng)險、收益不確定性風(fēng)險以及財務(wù)繳費風(fēng)險。